Составление консолидированной финансовой отчетности – это непростой и трудоемкий процесс, требующий от специалиста, помимо знания стандартов финансовой отчетности, еще и соблюдения строгой последовательности действий.
С чего начать
Консолидированная финансовая отчетность (КФО) – финансовая отчетность группы компаний, в которой активы, обязательства, собственный капитал, доход, расходы и денежные потоки материнского предприятия, а также его дочерних предприятий подаются как активы, обязательства, собственный капитал, доход, расходы и денежные потоки единого экономического субъекта хозяйствования.
Но каждая из компаний группы составляет свой собственный баланс и отчеты о результатах. Простое прибавление показателей одноименных статей отчетов еще не будет означать, что консолидированная отчетность составлена. Потому что есть ряд важных аспектов, которые следует учесть, прежде чем приступить к составлению КФО.
1) Право на включение показателей дочерней компании в КФО наступает с момента получения фактического контроля над ней в соответствии с пунктами 5 – 18 МСФО 10 "Консолидированная финансовая отчетность".
2) Необходимо рассчитать затраты, связанные с приобретением. Они включают: комиссию посредника, оплату консультативных, юридических услуг, услуг по бухгалтерскому учету, оценке, прочих профессиональных или консультационных услуг, затраты на регистрацию и выпуск долговых и долевых ценных бумаг, другие затраты, которым подвергается покупатель при осуществлении объединения бизнеса.
3) Покупатель должен измерить идентифицируемые приобретенные активы, включая основные средства, запасы, дебиторскую задолженность и принятые обязательства, по справедливой стоимости на дату приобретения. Соответствующие разницы между справедливой балансовой стоимостью приобретенных активов и обязательств переносятся в КФО при консолидации и списываются в последующие отчетные периоды по мере списания балансовой стоимости переоцененных активов и обязательств.
4) В отношении каждого объединения бизнеса покупатель должен измерить любую неконтролирующую долю* в приобретаемом предприятии либо по справедливой стоимости, либо как пропорциональную часть неконтролирующей доли в идентифицируемых чистых активах приобретаемого предприятия, в зависимости от принятой в группе учетной политики.
5) Материнская компания должна признать гудвилл на дату приобретения, измеренный как превышение затрат на приобретение (см. пункт 2 выше), и неконтролирующей доли (пункт 4) над стоимостью идентифицируемых приобретенных чистых активов (пункт 3).
6) Если проведенный согласно пункту 5 расчет привел к негативному результату (так называемый "отрицательный гудвилл"), и при этом были учтены все активы, обязательства, а также потенциальные обязательства по их справедливой стоимости на дату приобретения, материнской компанией признается доход от выгодной покупки в периоде приобретения инвестиции.
____________
* Доля неконтролирующих акционеров (неконтролирующая доля, ДНА) – доля участия в капитале дочернего предприятия, не относимая прямо или косвенно на материнское предприятие (см. ниже раздел "Чужие на районе"). – Прим. ред.
Рассмотрим представленные оценки на условном сквозном примере.
Пример.
Компания "Альфа" в течение 2013 и 2014 года приобрела две дочерних компании: "Бета" и "Гамма". Их отчеты о совокупном доходе за год, окончившийся 31 декабря 2014 года, представлены ниже:
"Альфа" | "Бета" | "Гамма" | |
Выручка | 36000 | 15000 | 12000 |
Себестоимость | (20000) | (12800) | (6000) |
Валовая прибыль | 16000 | 2200 | 6000 |
Расходы на сбыт | (1200) | (1000) | (600) |
Административные расходы | (1200) | (800) | (600) |
Инвестиционный доход | 2000 | – | 600 |
Финансовые расходы | (800) | (500) | (400) |
Прибыль/убыток до налогообложения | 14800 | (100) | 5000 |
Налог на прибыль | (3600) | – | (1200) |
Прибыль (убыток) за год | 11200 | (100) | 3800 |
Прочий совокупный доход | 1000 | – | 400 |
Итого совокупный доход | 12200 | (100) | 4200 |
Обобщенные отчеты об изменении капитала
"Альфа" | "Бета" | "Гамма" | |
Остаток на 1 января 2014 г. | 25000 | 8000 | 9000 |
Эмиссия акций | 5000 | – | – |
Совокупный доход за период | 12200 | (100) | 4200 |
Дивиденды, уплаченные 30.09.2014 | (5000) | – | (2000) |
Остаток на 31 декабря 2014 г. | 37200 | 7900 | 11200 |
Задание 1.
Рассчитать стоимость чистых активов "Беты" и гудвилл на дату приобретения, а также на дату отчетности 31.12.2014 года с учетом нижеприведенной информации.
1 января 2013 г. "Альфа" приобрела 75 % акций "Беты", уплатив за них 6,5 млн. дол. По оценкам "Альфы", справедливая стоимость неконтролирующей доли "Беты" на 1 января 2013 г. составляла 2 млн. дол. Согласно учетной политике группы "Альфа" неконтролирующая доля на дату приобретения оценивается по справедливой стоимости.
На 1 января 2013 года балансовая стоимость чистых активов "Беты" составляла 7,2 млн. дол., что, по мнению "Альфы", в целом соответствует их справедливой стоимости, за исключением:
– основных средств балансовой стоимостью 2,5 млн. дол., справедливая стоимость которых составляет 2,8 млн. дол. Оставшийся срок службы этих основных средств на 1 января 2013 года оценивается в 3 года;
– торговой марки "Бета", которая была самостоятельно создана компанией "Бета" и поэтому не отражалась в ее отдельной финансовой отчетности. Справедливая стоимость этой торговой марки на 1 января 2013 г. оценивалась в 0,2 млн. дол., а срок службы – в 10 лет;
– знаний и опыта трудового коллектива, который также не показан в собственной отчетности "Беты" и справедливая стоимость которого, по оценкам "Альфы", на 1 января 2013 г. составляла 1 млн. дол. Дальнейший средний срок службы сотрудников "Беты" оценивается в 10 лет.
Амортизация необоротных активов списывается на себестоимость.
В 2013 г. гудвилл, возникший при покупке "Беты", не обесценивался. 31 декабря 2014 года возмещаемая сумма единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС) "Бета", составила 8,2 млн. дол. "Альфа" относит обесценение на себестоимость.
Решение к заданию 1.
Таблица 1.1. Расчет справедливой стоимости чистых активов "Беты" на 01.01.2013
Показатель | Комментарий | Сумма |
Собственный капитал | Исходные данные | 7200 |
Корректировка стоимости оборудования до справедливой | Согласно п. 18 МСФО 3: | 300 |
Стоимость бренда | Соответствует признанию по абз. (б) п. Б34 МСФО 3 | 200 |
Опыт трудового коллектива | Не соответствует признанию НМА согласноБ37 МСФО 3 и МСБУ 36 | - |
ИТОГО | 7700 |
Таблица 1.2. Расчет стоимости чистых активов "Беты" на 31.12.2014
Показатель | Комментарий | Сумма |
Собственный капитал | Из отчета об изменении капитала | 7900 |
Корректировка стоимости оборудования до справедливой | Из таблицы 1 | 300 |
Амортизация дооценки оборудования | (300 / 3 года) * 2 года | (200) |
Стоимость бренда | Из таблицы 1 | 200 |
Амортизация бренда | (200 / 10 лет) * 2 года | (40) |
Опыт трудового коллектива | Из таблицы 1 | - |
ИТОГО | 8160 |
В отчет о консолидированном совокупном доходе за 2014 год будут включены корректировки по амортизации дооценки оборудования за 1 год (100 тыс. дол.) и амортизации бренда (20 тыс. дол.).
Таблица 1.3. Расчет гудвилла по "Бете" на дату приобретения 01.01.2013
Показатель | Комментарий | Сумма |
Стоимость инвестиции в "Бету" | Исходные данные | 6500 |
+ Справедливая стоимость ДНА на 01.01.2013 | Исходные данные | 2000 |
– Чистые активы "Беты" на 01.01.2013 | Итог таблицы 1 | (7700) |
Гудвилл | 800 | |
Таблица 1.4. Расчет гудвилла по "Бете" на дату отчетности 31.12.2014
Показатель | Комментарий | Сумма |
ЧА "Беты" на отчетную дату | Итог таблицы 2 | 8160 |
+ Гудвилл | Итог таблицы 3 | 800 |
Итого балансовая стоимость компании | 8960 | |
Возмещаемая сумма ЕГДС "Бета" | Исходные данные | (8200) |
Сумма обесценения | Подлежит отнесению на себестоимость за 2014 по условию | 760 |
Остаток гудвилла | (800 – 760) | 40 |
Сколько стоит репутация
Слово "гудвилл" происходит от английского goodwill и в широком смысле означает добрую волю, приверженность, доброжелательность, а относительно субъектов предпринимательства – престиж, доброе имя или деловую репутацию.
Это актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности.
Компания может иметь либо положительную, либо отрицательную деловую репутацию. На ее стоимостную оценку влияют множество факторов – как внешних (состояние экономики, перспективы развития отрасли, результаты деятельности ключевых бизнес-партнеров, инфляция, девальвация, налоговое законодательство, действия контролирующих органов, научно-технический прогресс, информационный фон компании и т. д.), так и внутренних (продукт, узнаваемость бренда, материально-техническая база, корпоративная культура, профессионально-деловые качества менеджмента, кадровый потенциал, самомотивация персонала).
Но собственный (внутренне генерируемый) гудвилл не может признаваться активом конкретного предприятия, поскольку он не является идентифицированным ресурсом (то есть не является отделяемым и не происходит от договорных или других юридических прав), который контролируется предприятием и который можно оценить по себестоимости.
Приобретение другого предприятия, как правило, создает гудвилл на уровне КФО. В собственном учете материнской компании и ее отдельной отчетности гудвилл учитывается в составе стоимости финансовой инвестиции и подлежит тестированию на обесценение на каждую отчетную дату.
Задание 2.
Рассчитать стоимость чистых активов "Гаммы" и гудвилл на дату приобретения, а также на дату отчетности 31.12.2014 года с учетом нижеприведенной информации.
1 апреля 2014 года "Альфа" приобрела 80 % акций "Гаммы", передав бывшим собственникам "Гаммы" собственные эмитированные акции справедливой стоимостью 5 млн. дол. и обязавшись уплатить 4,84 млн. дол. 31 марта 2016 года. "Альфа" отразила в своей отдельной отчетности дополнительную эмиссию акций, но не включила в нее отложенное денежное вознаграждение. Согласно кредитному рейтингу "Альфы" на 1 апреля 2014 г. компания могла бы получить кредит по ставке 10 % годовых.
Справедливая стоимость чистых активов "Гаммы" на 1 апреля 2014 г. не отличалась от балансовой. Доходы и расходы "Гаммы" возникали равномерно в течение года. Справедливая стоимость ДНА на дату приобретения – 2,05 млн. дол.
Обесценение гудвилла "Гаммы" не происходило.
Решение к заданию 2.
Расчет справедливой стоимости чистых активов "Гаммы" на 01.04.2014 и на 31.12.2014
Чистые активы "Гаммы" на 01.04.2014 соответствуют собственному капиталу компании без дополнительных корректировок. Учитывая равномерность получения финансовых результатов в течение года, размер собственного капитала на дату приобретения рассчитывается по следующей формуле:
Капитал на 01.01.2014 + 3 / 12 от годовой прибыли, или (9000 + 3 / 12 * 4200) = 10050 тыс. дол.
Чистые активы на 31.12.2014 соответствуют исходным данным – 11200 тыс. дол.
Таблица 2.1. Расчет гудвилла по "Гамме" на дату приобретения 01.04.2013 и на отчетную дату
Показатель | Комментарий | Сумма |
Стоимость эмитированных акций | Исходные данные | 5000 |
Справедливая стоимость доплаты | Продисконтированная за 2 года стоимость доплаты под 10 %: | 4000 |
Стоимость инвестиции в "Гамму" | 9000 | |
+ Справедливая стоимость ДНА на 01.04.2014 | Исходные данные | 2050 |
– Чистые активы "Гаммы" на 01.04.2014 | Расчет выше | (10050) |
Гудвилл | 1000 | |
Амортизация дисконта на доплату подлежит отражению в составе финансовых расходов "Альфы" и капитала "Гаммы", однако из КФО будет исключена как внутригрупповая операция.
Дела семейные
Приобретение либо основание новых подконтрольных компаний обычно преследует какие-то хозяйственные цели: доступ к более дешевым ресурсам, расширение сферы сбыта имеющихся товаров и услуг, их выведение на новые рынки, диверсификация деятельности.
Однако при подготовке КФО внутригрупповые активы и обязательства, капитал, доходы, расходы и потоки денежных средств, связанных с операциями между предприятиями группы, подлежат взаимоисключению.
Если внутригрупповые операции принесли убытки предыдущему номинальному собственнику, то стоит оценить возможность их признания в КФО, поскольку эти обстоятельства могут указывать на обесценивание активов.
Временные налоговые разницы, возникающие в результате исключения прибыли и убытков от внутригрупповых операций, а также применение в налоговом учете трансфертно-ценовых ограничений признаются в соответствии с МСБУ 12 "Налоги на прибыль".
Задание 3.
С учетом информации из предыдущих заданий рассчитать нереализованную прибыль от операций с запасами, подлежащую исключению из консолидированной отчетности. Также предложить другие консолидационные корректировки.
Известно, что "Гамма" в течение нескольких лет реализует компаниям "Альфа" и "Бета" продукцию с наценкой в 25 % на себестоимость, поэтому приобретение "Гаммы" имело стратегические цели.
Для упрощения расчетов влияние консолидационных корректировок на отложенный налог на прибыль в этом и других примерах не учитывать.
Продажи осуществлялись равномерно в течение года. За год, окончившийся 31 декабря 2014 года, объемы продаж составили (в ценах реализации):
– "Альфы" – 1,6 млн. дол.;
– "Беты" – 0,8 млн. дол.
Таблица 3. Остатки запасов "Гаммы" на складах "Альфы" и "Беты"
Компания | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
"Альфа" | 360 | 280 |
"Бета" | 200 | 120 |
Решение к заданию 3.
Поскольку "Гамма" приобретена 1 апреля 2014 года, а операции с ней осуществлялись равномерно в течение года, объем продаж за время пребывания этой компании в группе составил:
"Альфа" – 9 / 12 * 1600 = 1200 тыс. дол.;
"Бета" – 9 / 12 * 800 = 600 тыс. дол.
Соответственно, внутригрупповые продажи подлежат исключению и из групповой выручки, и из себестоимости за вычетом нереализованной прибыли.
Нереализованная прибыль – это наценка в остатках запасов, реализованных внутри группы. При наценке 25 % от себестоимости нереализованная прибыль составит:
по "Альфе" – 360 * 25 % / 125 % = 72 тыс. дол.;
по "Бете" – 200 * 25 % / 125 % = 40 тыс. дол.
Приведенные в условиях задания начальные остатки в расчет не берутся, поскольку на начало года операции по приобретению запасов у "Гаммы" не были внутригрупповыми и не содержали нереализованной прибыли.
Акционеры материнской компании могут принять решение увеличить уставный капитал какой-либо дочерней компании путем внесения денежных средств или других активов. Также может быть принято решение о распределении прибыли.
Подобные операции также исключаются из показателей КФО.
Задание 4.
Оценить влияние дивидендов, выплаченных в 2014 году акционерам "Альфы" и "Гаммы", на консолидированный отчет о совокупном доходе.
Решение к заданию 4.
Распределение прибыли материнской компании "Альфа" подлежит отражению только в консолидированном отчете об изменениях в капитале с последующим переносом в консолидированный отчет о финансовом положении, не влияя на показатели статей консолидированного отчета о совокупном доходе.
С дивидендами "Гаммы" ситуация иная. Поскольку дивиденды объявляются в расчете на акцию, часть материнской компании "Альфа" в них составляет 80 %:
2000 * 80 % = 1600 тыс. дол.
Эта сумма подлежит исключению из инвестиционного дохода материнской компании группы.
"Чужие на районе"
Обычной считается ситуация, когда часть корпоративных прав дочерних компаний принадлежит сторонним участникам. Эта часть может быть существенной, но никогда не контрольной, поскольку в таком случае объект инвестирования перестает соответствовать определению дочерней компании.
Доля неконтролирующих акционеров (неконтролирующая доля, ДНА) – доля участия в капитале дочернего предприятия, не относимая прямо или косвенно на материнское предприятие.
При составлении КФО прибыль или убыток и каждый компонент прочего совокупного дохода распределяется на собственников материнского предприятия и на неконтролирующие доли. Общий совокупный доход также относится на собственников материнского предприятия и на неконтролирующие доли, даже если это приводит к отрицательному (дефицитному) сальдо неконтролирующих долей.
Если дочернее предприятие имеет привилегированные кумулятивные акции в обращении, классифицируемые в составе капитала и находящиеся в неконтролирующих долях, материнское предприятие рассчитывает свою долю в прибыли и убытках после их корректировки на размер гарантированных дивидендов по таким акциям вне зависимости от того, были ли объявлены такие дивиденды.
В случае изменения пропорционального отношения капитала, относимого на неконтролирующие доли, предприятие должно скорректировать балансовую стоимость контрольного пакета и неконтролирующих долей, чтобы отразить изменения между ними в капитале дочернего предприятия.
Задание 5.
Рассчитать долю неконтролирующих акционеров в составе прибыли группы "Альфа" за 2014 год и ее прочего совокупного дохода.
Решение к заданию 5.
Доля неконтролирующих акционеров рассчитывается исходя из данных индивидуальных отчетностей компаний группы до каких-либо консолидационных корректировок, поскольку акционеры дочерних предприятий имеют право распределять прибыль в размере, отраженном в таких индивидуальных отчетностях.
Таблица 5. Расчет доли неконтролирующих акционеров в результатах "Беты" и "Гаммы" за 2014 год
Компания | Доля ДНА | Прибыль / (убытки) | в т. ч. ДНА | ПСД | в т. ч. ДНА |
"Бета" | 25 % | (100) | (25) | - | - |
"Гамма" (с 01.04.2014) | 20 % | 3800 * 9 / 12 | 570 | 400 * 9 / 12 | 60 |
ВСЕГО | х | х | 545 | х | 60 |
Процедура консолидации
В целом процесс консолидации сводится к выполнению нескольких последовательных стадий:
1. Объединение статей активов, обязательств, капитала, доходов, расходов и потоков денежных средств материнского предприятия с аналогичными статьями его дочерних предприятий.
2. Отражение переоценок активов и обязательств до справедливой стоимости, а также гудвилла, их амортизация и тестирование на обесценение.
3. Взаимозачет (исключение) балансовой стоимости инвестиций материнского предприятия в каждое из дочерних предприятий и доли материнского предприятия в капитале каждого из дочерних предприятий.
4. Полное исключение внутригрупповых активов, обязательств и капитала, дохода и расходов, потоков денежных средств по внутригрупповым операциям.
5. Расчет неконтролирующей доли консолидируемых дочерних предприятий в прибылях или убытках за отчетный период, в прочем совокупном доходе, а также в чистых активах таких дочерних предприятий.
При этом очень важно, чтобы при составлении консолидированной финансовой отчетности всеми компаниями группы применялась единая учетная политика. Если какой-либо из членов группы использует свою отдельную учетную политику, при подготовке КФО в его отчетности должны быть сделаны соответствующие корректировки, чтобы гарантировать соответствие учетной политике группы.
Другим важным требованием является единая отчетная дата: финансовая отчетность материнского предприятия и его консолидируемых дочерних предприятий должна быть подготовлена на одну и ту же отчетную дату. Если это требование практически невыполнимо, допускается расхождение отчетных дат не более трех месяцев при условии, что продолжительность отчетных периодов идентична.
Задание 6.
С помощью таблицы консолидации на основании выполнения заданий 1 – 5 подготовить консолидированный отчет о совокупном доходе группы "Альфа" за год, окончившийся 31 декабря 2014 года.
Решение к заданию 6.
Таблица консолидации
Статья отчета / суть корректировки | "Альфа" + "Бета" | 9 / 12 "Гамма" | Корректировки | Итог |
Выручка | 51000 | 9000 | ||
Закупки "А" у "Г" (кор. 3) | (1200) | |||
Закупки "Б" у "Г" (кор. 3) | (600) | 58200 | ||
Себестоимость | (32800) | (4500) | ||
Закупки "А" у "Г" (кор. 3) | 1200 | |||
Закупки "Б" у "Г" (кор. 3) | 600 | |||
Нереализованная прибыль | ||||
Запасы "Г" у "А" (кор. 3) | (72) | |||
Запасы "Г" у "Б" (кор. 3) | (40) | |||
Амортизация справ. стоимости оборудования (кор. 1) | (100) | |||
Амортизация бренда (кор. 1) | (20) | |||
Обесценение гудвилла (кор. 1) | (760) | (36492) | ||
Валовая прибыль | 21708 | |||
Коммерческие расходы | (2200) | (450) | (2650) | |
Управленческие расходы | (2000) | (450) | (2450) | |
Инвестиционный доход | 2000 | 450 | ||
Исключены дивиденды от "Г" (кор. 4) | (1600) | 850 | ||
Финансовые расходы | (1300) | (300) | (1600) | |
Прибыль до налогов | 15858 | |||
Налог на прибыль | (3600) | (900) | (4500) | |
Прибыль после налогообложения | 11358 | |||
из них | ||||
Доля неконтролирующих акционеров | ||||
"Бета" (кор. 5) | (25) | |||
"Гамма" (кор. 5) | 570 | 545 | ||
Прибыль акционеров Группы | 10813 | |||
Прочий совокупный доход | 1300 | |||
из них | ||||
ДНА "Гаммы" (кор. 5) | 60 | 60 | ||
Прочий совокупный доход Группы | 1000 | 240 | 1240 | |
ИТОГО совокупный доход | 12658 | |||
из них | ||||
приходящийся на группу | 12053 | |||
приходящийся на ДНА | 605 |
В результате получим следующую форму отчета группы:
Консолидированный отчет о совокупном доходе Группы компаний "Альфа" за год, окончившийся 31.12.2014 г.
2014 г. | |
Выручка | 58200 |
Себестоимость реализации | (36492) |
Валовая прибыль | 21708 |
Коммерческие расходы | (2650) |
Управленческие расходы | (2450) |
Инвестиционный доход | 850 |
Финансовые расходы | (1600) |
Прибыль до налогообложения | 15858 |
Налог на прибыль | (4500) |
Прибыль за год | 11358 |
из них | |
приходящаяся на группу | 12053 |
приходящаяся на неконтролирующую долю | 605 |
Прочий совокупный доход | 1300 |
из них | |
приходящийся на группу | 1240 |
приходящийся на неконтролирующую долю | 60 |
ИТОГО совокупный доход | 12658 |
из них | |
приходящийся на группу | 12053 |
приходящийся на неконтролирующую долю | 605 |
Заключительные рекомендации
Составление консолидированной финансовой отчетности – процесс сложный и ответственный, в связи с чем мы хотим обратить ваше внимание на следующее:
1. Известно, что главными принципами составления финансовой отчетности, включая консолидированную, являются ее полнота, точность, сопоставимость и своевременность представления информации, поэтому целесообразно приступить к составлению отчета заблаговременно – до завершения отчетного периода.
2. Информация для отчетности должна предоставляться всеми подразделениями группы. Чтобы предоставляемая информация была своевременной и достоверной, должно быть назначено ответственное лицо, которое будет координировать и контролировать данный процесс.
3. Перед составлением КФО следует определить цель подготовки отчета и ключевую целевую аудиторию, для которой он будет предназначен. От выбора этих параметров будут зависеть формат подготовки годового отчета, его содержание, необходимость привлечения консультантов, переводчиков на иностранный язык. В соответствии с выбранными задачами и целевой аудиторией легче определить структуру и содержание той информации, которую следует раскрыть в этом отчете, а также задать единый стандарт предоставления сведений о своей деятельности компаниями группы.
4. До предоставления КФО владельцам, потенциальным инвесторам и другим уполномоченным пользователям целесообразно провести ее внутренний аудит, что позволит устранить преднамеренные или случайные ошибки, способные привести к искажению финансовой информации.
