Внимание! Вы используете устаревшую версию браузера.
Для корректного отображения сайта настоятельно рекомендуем Вам установить более современную версию одного из браузеров, представленных справа. Это бесплатно и займет всего несколько минут.
Попробовать Оформить подписку
Попробовать Оформить подписку
ООО "ЛИГА ЗАКОН"
Как сохранить полезность стандартов МСФО в следующем году и в дальнейшем

Вице-председатель Совета по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) Сью Ллойд (Sue Lloyd) была приглашена на ежегодную американскую конференцию по последним достижениям в работе регулирующих органов США – Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Совета по надзору за учетом в публичных компаниях (PCAOB). Начинается новое десятилетие – каким оно будет для МСФО?

Предыдущие два десятилетия оказались для IASB и разрабатываемых им стандартов очень важными. "Нулевые" стали началом новой реальности, а последние десять лет постепенно улучшается качество международной отчетности, что уже нашло проявление в виде добавления в систему очень важных стандартов по учету финансовых инструментов, выручки, аренды и страхования. Но вот уже не за горами новый 2020 год и новое десятилетие – какие задачи ставит перед собой Совет в связи с этим?

Как признается Сью Ллойд, говорить об этом прямо сейчас, возможно, еще рановато. Как хорошо известно, каждые пять лет IASB проводит публичные консультации по своим рабочим планам, и следующая такая консультация должна пройти ближе к концу следующего года. Сью призывает внимательно ознакомиться с консультационным документом всех, в том числе американских инвесторов, хотя США и не относятся к юрисдикциям МСФО, более 500 международных компаний с листингом на местных биржах имеют полное право представлять свою отчетность в соответствии с ними.

Также в связи с этим хотим напомнить, что согласно обещаниям главы IASB Ханса Хугерворста (Hans Hoogervorst) консультации в этот раз пройдут в несколько новом формате: вместо того, чтобы сразу выставить на обсуждение готовый список будущих тем для новых проектов и ждать одобрения, Совет сначала поинтересуется у общественности, какие новые темы, по ее мнению, наиболее актуальны в плане работы.

А пока планы на будущее не определены, Сью Ллойд предлагает еще раз обсудить то, что делается сейчас. Здесь она выделяет три основных направления работы Совета по МСФО:

• во-первых, пересмотр раскрытий информации в финансовой отчетности компаний (проект по основным формам отчетности);

• во-вторых, нефинансовая отчетность и ее связь с финансовой информацией;

• в-третьих, обеспечение последовательного применения МСФО.

Основные формы отчетности

Лично Сью Ллойд, как представительницу высшего руководства IASB, часто спрашивают: так ли полезна финансовая отчетность сейчас, как была когда-то? Вопрос, конечно, справедливый, потому что известно, насколько часто инвесторы обращаются к различным дополнительным показателям эффективности, которые помогают им принимать деловые решения о распределении своего свободного капитала. Какие-то данные помогают им заглянуть в будущее и точнее оценить перспективы, а какие-то показатели "non-GAAP" просто служат полезным приложением в плане оценки сегодняшнего финансового состояния на основе тех показателей, которые уже оговорены стандартами. Но ключевой вопрос – как Совету по МСФО адаптироваться к меняющимся рыночным условиям? Если кратко, то эволюционировать вместе с потребностями рынка, как это, собственно, и происходит с его работой.

"Non-GAAP"

Поскольку ожидания инвесторов меняются, а подстраивание стандартов происходит с задержкой, не оговоренные формально показатели "non-GAAP" могут создать впечатление, что традиционная финансовая отчетность стала менее полезной для инвесторов. Но это впечатление ошибочное, по словам Сью Ллойд, потому что финансовая отчетность по-прежнему находится в центре инвестиционного анализа. Это, в частности, наглядно продемонстрировали данные опроса от CFA Institute 2016 года, согласно которому более 90 % инвесторов назвали годовую отчетность очень важным для них источником информации, причем эта пропорция сохранилась с 2007 года, когда проводился такой же опрос.

Однако, несмотря на то, что традиционная отчетность до сих пор широко применяется, значительно изменились способы ее применения: большинство институциональных инвесторов получают информацию в электронном виде либо напрямую, либо через агрегаторы данных. Это, кстати, одна из причин, почему Совет по МСФО регулярно улучшает свою Таксономию МСФО. С учетом этого особенно важно поддерживать четкое структурирование и сопоставимость финансовых данных от различных компаний.

Для эффективного сравнения финансовых результатов имеют огромную важность промежуточные показатели прибыли – и именно здесь Совет по МСФО сегодня продолжает свою работу. До сих пор, напоминает Сью Ллойд, стандарты МСФО в этом плане были не очень требовательными, поскольку в том же отчете о доходах от составителей отчетности требовали показывать чистые прибыли и убытки, но и только. Компании сами постепенно заполнили этот пробел дополнительными показателями типа EBITDA и их производными, но каждая организация может использовать свой набор показателей, даже если они работают в одной и той же отрасли. Как показало исследование самого IASB, из 100 вошедших в выборку организаций более 60 использовали индикатор операционной прибыли, но все они ориентировались, как мининмум, на девять различных ее определений. Неудивительно, что инвесторам бывает непросто в этом разобраться, поэтому назрела острая необходимость дальнейшей стандартизации отчета о доходах.

Сегодня Совет по МСФО предлагает распределить доходы и расходы по трем категориям: операционные, инвестиционные и финансовые. Такое разграничение отражает представление инвесторов, когда они проводят свой анализ. В самой же форме отчета о доходах будут предусмотрены два новых, формально определенных промежуточных показателя – операционная прибыль и разновидности EBIT (это будет "прибыль до финансирования и налогов на доходы"). Понятно, что многие организации уже используют сегодня в своей практике показатели "non-GAAP", в том числе и с точно такими названиями, просто скоро это все будет оговорено официально, на основе единого определения, которое поможет инвесторам проводить сравнения.

Что касается других не оговоренных стандартами показателей, то их запрещать не будут. Совет по МСФО осознает, как важно для менеджеров довести ключевую информацию до ее пользователей, но в этой связи инвесторам очень важно понимать, как сами менеджеры определяли дополнительные показатели, поскольку это в значительной мере влияет на их представление о компании.

С другой стороны, разработчики МСФО продолжают получать жалобы, что все эти индикаторы, как правило, завышены и часто показывают ситуацию лучше, чем она есть на самом деле, поэтому "non-GAAP" недостает прозрачности и строгости расчетов. В 2018 году Deloitte проводила в Великобритании опрос, который показал, что преобладают альтернативные показатели: 96 составителей отчетности из 100 представляли их на лицевой стороне отчета среди основных финансовых результатов, и в 91 % случаев там были скорректированные показатели прибыли. А собственный опрос среди 100 компаний, который проводил уже Совет по МСФО, выявил, что "скорректированную прибыль" использовали примерно треть составителей. Очень многие прибегали также к использованию "скорректированной операционной прибыли", "скорректированной EBITDA" или "скорректированной EBIT". И хотя некоторые проводили реконсиляцию к ближайшему по смыслу показателю МСФО, но делали это далеко не все.

В итоге Совет по МСФО решил, что использование дополнительных показателей эффективности необходимо хоть каким-то образом привязать к финансовой отчетности. Поэтому, помимо двух одобренных уже показателей, IASB решил ввести дополнительные требования по раскрытию в примечаниях к отчетности.

Сью Ллойд отмечает, что далеко не во всех мировых юрисдикциях есть такие строгие требования к показателям "non-GAAP", которые выдвигает Комиссия по ценным бумагам и биржам. Поэтому в системе МСФО от менеджеров потребуют объяснять, почему именно выбранные дополнительные показатели они считают важными для понимания результатов деятельности их компаний, как проводился расчет, и чтобы они проводили по ним реконсиляцию к ближайшим аналогам из МСФО.

Сью чрезвычайно интересно, какой будет реакция общественности на эти предложения: Совету уже известно об очень расходящихся между собой мнениях по поводу удачности самой идеи – привнести, по сути, дополнительные показатели эффективности в официальную финансовую отчетность. Кто-то допускает, что на практике это может привести к злоупотреблениям. Сам IASB в курсе, какой интерес они представляют для инвесторов, в связи с чем необходимо более жестко контролировать дополнительные показатели, и, само собой, прозрачно показывать расчеты, чтобы инвесторов не вводить в заблуждение.

Предварительный вариант изменений, к слову, обещают еще в этом году, ближе к концу декабря. На их обсуждение отведено шесть месяцев.

Менеджерские отчеты

Еще одна очень интересная тема в работе у IASB – менеджерские отчеты, которые помогают установить связь между финансовой и нефинансовой отчетностью. Сью Ллойд отмечает, что сегодня в большинстве случаев финансовая отчетность содержит информацию о таких видах риска, как риск климатических изменений. Это актуально, например, для компаний в отдельных отраслях, где климат существенно влияет на результаты. Инвесторы требуют от них объяснять, как именно климатические риски учитываются при оценке величины обесценения. Совсем недавно один из членов Совета по МСФО Ник Андерсон (Nick Anderson) даже посвятил этому отдельную статью, в которой показал, что прямо оговаривать тему климата в МСФО нет необходимости, потому что оценку этих рисков можно адекватно проводить уже сейчас, просто опираясь на базовую концепцию существенности.

Границы финансовой отчетности на сегодняшний день значительно шире традиционной финансовой отчетности. Если смотреть на ситуацию в мире в целом, то реализуется огромное количество различных инициатив в рамках так называемой "расширенной корпоративной отчетности", но всю эту информацию можно условно разделить на две широкие категории: то, как компания влияет на мир, и то, как мир влияет на компанию. Влияние компании на мир (социум, экологию), конечно, очень важно, и эта информация полезна с точки зрения регулирования, но именно информации второй категории (влияние мира на компанию) Совет по МСФО решил уделить основное внимание.

Как известно, работа IASB заключается в написании стандартов, обеспечивающих инвесторов информацией для принятия деловых решений. Сегодня, очевидно, им для этого требуются данные, выходящие далеко за пределы традиционной финансовой отчетности – это данные, которые не признаются и не измеряются в целях бухучета, но при этом все равно влияют на будущие денежные потоки организации и стоимость ее капитала. В соответствии с этими новыми потребностями инвесторов разработчики планируют обновить свое Практическое руководство по менеджерским отчетам (PS 1). Это, безусловно, не означает, что сегодня Совет работает над новыми требованиями к раскрытию информации по климатическим рискам. Однако менеджерские комментарии, подготовленные в соответствии с новыми установками, обеспечат пользователей отчетности лучшим представлением о факторах, влияющих на будущие денежные потоки организации, но пока не зафиксированных в ее традиционной финансовой отчетности, таких как риски и возможности, которые несут нематериальные активы.

Сью Ллойд подчеркивает, что в этих раскрытиях менеджерам необходимо учитывать долгосрочные риски и возможности по созданию стоимости, а не просто прогнозировать будущие прибыли. В этом им помогут базовые принципы: PS 1 будет использоваться для определения тем, которые интересуют инвесторов и важны для них в плане понимания, а уже как именно раскрывать эти темы, возможно, расскажут какие-то более специфические руководства, но их разработкой займутся уже другие организации, а не Совет по МСФО.

Когда именно выйдет предварительный вариант обновленного Практического руководства по менеджерским отчетам, Сью Ллойд пока точно сказать не может, но известно, что это произойдет в следующем году.

Последовательное внедрение стандартов

И еще одно важное направление работы, на котором остановился заместитель председателя Совета по МСФО в своей презентации, – это последовательное применение международных стандартов финансовой отчетности.

Как известно, информационные потребности инвесторов постоянно меняются, но им по-прежнему необходимо иметь возможность сравнивать результаты различных мировых компаний между собой. Последовательное применение МСФО имеет для этого принципиальную важность, потому и остается, как всегда, одной из стратегических задач. Сопоставимость международной отчетности должна быть не только теоретической, но и практической!

Одним из способов достижения ключевой цели является работа с Комитетом по Интерпретациям, который возглавляет Сью Ллойд. За последние несколько лет на своем посту она многое сделала для обеспечения оперативной реакции Комитета на поступающие ему вопросы.

Комитет по Интерпретациям МСФО рассматривает все вопросы и ситуации, которые им присылают на рассмотрение. Ключевое решение, которое принимается в каждом случае, – это требуется ли дополнительная работа со стандартами, чтобы устранить выявленный существенный пробел. Если не требуется, то Комитет просто публикует свои решения, они же разъяснения, на какие именно требования действующих стандартов можно ориентироваться в той или иной ситуации (в подавляющем большинстве случаев, кстати, действующие МСФО не требуют доработки, но просто заявить это в ответ, не предоставив разъяснений, конечно, было бы значительно менее полезным).

Решения Комитета по Интерпретациям очень важны для компаний – составителей отчетности, потому что в отдельных случаях открывают им подходы, до которых они сами не додумались (что и послужило причиной обращений за разъяснениями), а это значит, что им придется вносить корректировки в свои учетные политики. Иногда на это может потребоваться немало времени. У Совета по МСФО даже интересовались, сколько, по его мнению, должны занимать корректировки, ведь внести их немедленно вряд ли возможно. В своей манере разработчики оговорили "достаточный" промежуток времени (для сбора дополнительной информации, перенастройки автоматизированных систем учета и т. д.), не называя конкретного периода.

В завершение своего выступления Сью Ллойд отметила, что сейчас очень важное время для определения будущих направлений развития финансовой отчетности, которые повлияют на всю бухгалтерскую профессию. Довольно скоро Совет по МСФО опубликует свое видение того, как, по его мнению, должны в дальнейшем развиваться международные стандарты финансовой отчетности в меняющихся условиях, поэтому просит всех заинтересованных оставаться на связи.

Источник: GAAP.RU

По материалам: IFRS

_____________________________________________
© ТОВ "ІАЦ "ЛІГА", ТОВ "ЛІГА ЗАКОН", 2019

У разі цитування або іншого використання матеріалів, розміщених у цьому продукті ЛІГА:ЗАКОН, посилання на ЛІГА:ЗАКОН обов'язкове.
Повне або часткове відтворення чи тиражування будь-яким способом цих матеріалів без письмового дозволу ТОВ "ЛІГА ЗАКОН" заборонено.

Получить полный доступ ко всем номерам и статьям издания Вы сможете оформив подписку на электронное издание Вестник МСФО
Контакты редакции:
ifrs@ligazakon.ua
 
Данный функционал доступен подписчикам в электронном издании.
Если Вы еще не выписываете издание, закажите бесплатный доступ к демо-номеру
или подпишитесь на издание Вестник МСФО